मुंबई : स्पेशल सेबी कोर्ट ने वॉकेश्वर के एक बिज़नेसमैन केतन शाह को ट्रेडिंग नियमों का उल्लंघन करने के लिए सेबी बोर्ड द्वारा लगाई गई 5 लाख रुपये की पेनल्टी न भरने पर एक महीने की जेल की सज़ा सुनाई है। कोर्ट ने शाह को 10 लाख रुपये का फाइन भी भरने को कहा है। हालांकि, कोर्ट ने शाह के 25,000 रुपये की फाइन की रकम भरने और बाकी रकम अगले 30 दिनों में जमा करने का वादा करने पर सज़ा सस्पेंड कर दी। कोर्ट ने कहा कि कुल फाइन की रकम में से 5 लाख रुपये सेबी को दिए जाएं।

प्रॉसिक्यूशन केस के मुताबिक, सेबी ने 1 मई, 2010 से 31 जनवरी, 2011 के दौरान स्पेक्टेकल इंफोटेक लिमिटेड  के शेयरों की ट्रेडिंग की जांच की और पाया कि कंपनी के शेयर की कीमत असामान्य रूप से Rs21.75 से बढ़कर Rs162.80 हो गई, जिसमें रोज़ाना का हाई और लो ट्रेडेड वॉल्यूम 31 से 79,68,043 शेयर था।

जांच से पता चला कि आरोपियों समेत कुछ एंटिटीज़ किसी न किसी तरह से एक-दूसरे से जुड़ी हुई थीं और उन्होंने कई ब्रोकर्स के ज़रिए एसआईएल स्क्रिप में डील की थी। एडजुडिकेटिंग ऑफिसर ने जांच की और 22 दिसंबर, 2014 के एक ऑर्डर से शाह पर Rs5 लाख की पेनल्टी लगाई। आरोप है कि शाह पेनल्टी नहीं भर पाए और उन्होंने सिक्योरिटीज़ अपीलेट ट्रिब्यूनल में सेबी के ऑर्डर को चुनौती देते हुए अपील की, जिसे भी 15 दिसंबर, 2016 को खारिज कर दिया गया।

यह कहा गया कि SAT ने उनकी अपील का निपटारा करते हुए उन्हें फाइन की रकम जमा करने के लिए तीन महीने का समय दिया था। हालांकि, वह नहीं भर पाए, जिसके बाद सेबी ने क्रिमिनल कार्रवाई शुरू की। कोर्ट ने माना कि शाह तीन महीने के तय समय में पेनल्टी जमा नहीं कर पाए।

मुंबई : अडानी समूह के लिए एक जीत में , भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ( सेबी ) ने अमेरिकी शॉर्ट-सेलर हिंडनबर्ग रिसर्च द्वारा लगाए गए आरोपों की अपनी जांच बंद कर दी है । अडानी समूह के एक बयान के अनुसार , अंतिम आदेश ने शॉर्ट-सेलर द्वारा व्यापक रूप से बढ़ा-चढ़ाकर पेश किए गए दावों की झूठी बातों को उजागर कर दिया। भारत के बाजार नियामक सेबी ने निष्कर्ष निकाला कि अडानी समूह ने "दो निजी फर्मों के माध्यम से धन का हस्तांतरण करके किसी भी नियम का उल्लंघन नहीं किया है, जिससे छिपे हुए संबंधित पक्ष लेनदेन और धोखाधड़ी के दावों को प्रभावी रूप से खारिज कर दिया गया है।"

जनवरी 2023 में हिंडनबर्ग रिपोर्ट के बाद सुप्रीम कोर्ट के निर्देश से प्रेरित यह जांच, सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध अडानी कंपनियों - अडानी पोर्ट्स एंड स्पेशल इकोनॉमिक ज़ोन, अडानी पावर और अडानी एंटरप्राइजेज - और दो निजी, गैर-सूचीबद्ध संस्थाओं: माइलस्टोन ट्रेडलिंक्स और रेहवर इंफ्रास्ट्रक्चर के बीच लेनदेन पर केंद्रित थी। हिंडेनबर्ग ने आरोप लगाया था कि इन निजी फर्मों का उपयोग उन लेनदेन को छिपाने के लिए किया गया, जिन्हें शेयरधारकों के समक्ष "संबंधित पक्ष लेनदेन" (आरपीटी) के रूप में प्रकट किया जाना चाहिए था।

हालाँकि, सेबी की विस्तृत जाँच, जिसका विवरण उसके अंतिम आदेश में दिया गया है, में इन आरोपों में कोई दम नहीं पाया गया। नियामक का मुख्य निष्कर्ष जाँच अवधि (2018-2023) के दौरान मौजूद एलओडीआर विनियमों के प्रभाव पर आधारित था। सेबी ने कहा कि उस समय के कानून में संबंधित पक्ष लेनदेन की परिभाषा केवल किसी कंपनी और उसके संबंधित पक्षों के बीच सीधे लेन-देन के लिए ही थी। माइलस्टोन और रेहवर के बीच व्यावसायिक संबंध होने के बावजूद, उन्हें लागू नियमों के तहत अडानी कंपनियों के संबंधित पक्ष के रूप में कानूनी रूप से परिभाषित नहीं किया गया था।

आदेश में आगे ज़ोर दिया गया कि एलओडीआर विनियमों में 2021 का संशोधन, जो विशेष रूप से ऐसे "अप्रत्यक्ष" लेनदेन को शामिल करने के लिए पेश किया गया था, पूर्वव्यापी नहीं, बल्कि भावी प्रभाव के लिए लागू किया गया था। सेबी ने फैसला सुनाया कि वर्षों पहले हुए लेनदेन पर इस नई, सख्त परिभाषा को लागू करना "कानूनी रूप से अस्वीकार्य" होगा। यह निष्कर्ष अडानी समूह के लिए एक बड़ी राहत है , जिसका बाजार मूल्य हिंडनबर्ग रिपोर्ट के बाद बुरी तरह गिर गया था। सेबी ने लेन-देन के वित्तीय पहलू की भी बारीकी से जाँच की। यह पाया गया कि सभी ऋण—जिनकी राशि कई हज़ार करोड़ रुपये थी। सेबी की जाँच शुरू होने से काफी पहले ही ब्याज सहित पूरी तरह चुका दिए गए थे। आदेश में कहा गया है, "धन के दुरुपयोग, धन की हेराफेरी या शेयरधारकों को नुकसान का कोई सबूत नहीं मिला।" इस आदेश ने सेबी के पीएफयूटीपी नियमों के तहत धोखाधड़ी के आरोपों को प्रभावी ढंग से खारिज कर दिया। आरोपों के "असत्यापित" होने के साथ, सेबी ने समूह के अध्यक्ष गौतम अडानी और उनके भाई राजेश अडानी सहित सभी संबंधित पक्षों को किसी भी दायित्व से मुक्त कर दिया है।

मुंबई : एक विशेष एसीबी अदालत ने मुंबई व वर्ली के भ्रष्टाचार निरोधक ब्यूरो को निर्देश दिया है कि वे स्टॉक एक्सचेंज में एक कंपनी के धोखाधड़ी से सूचीबद्ध होने के आरोपों की जांच करें। इस मामले में पूर्व सेबी प्रमुख माधबी पुरी बुच और सेबी के वरिष्ठ अधिकारी शामिल हैं। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने कहा कि वह विशेष एसीबी अदालत के आदेश को चुनौती देने के लिए कानूनी कदम उठाएगा। सेबी ने यह भी कहा कि वह सभी मामलों में उचित विनियामक अनुपालन के लिए प्रतिबद्ध है। अदालत ने वर्ली और मुंबई के भ्रष्टाचार निरोधक ब्यूरो को निर्देश दिया है कि वे एक कंपनी के स्टॉक एक्सचेंज में धोखाधड़ी से सूचीबद्ध होने के आरोपों की जांच करें और भारतीय दंड सहिंता, भ्रष्टाचार निवारण अधिनियम, सेबी अधिनियम और अन्य लागू कानूनों के तहत प्राथिमिकी दर्ज करें। विशेष न्यायाधीश एस.ई. बांगर ने यह निर्देश ठाणे के पत्रकार सपन श्रीवास्तव की ओर से दायर याचिका पर दिया। इस मामले में सेबी की पूर्व प्रमुख माधबी पुरी बुच और सेबी के अन्य वरिष्ठ अधिकारी आरोपी हैं।  

याचिकाकर्ता आदतन मुकदमे करने वाला: सेबी
अदालत के आदेश पर प्रतिक्रिया देते हुए सेबी ने एक बयान में कहा, सेबी की पूर्व प्रमुख, तीन मौजूदा पूर्णकालिक सदस्यों और बीएसई के दो अधिकारियों के खिलाफ मुंबई की एसीबी अदालत के खिलाफ एक आवेदन दायर किया गया था। हालांकि, ये अधिकारी प्रासंगिक समय पर अपने पदों पर नहीं थे, फिर भी अदालत ने बिना कोई नोटिस जारी किए या सेबी के तथ्यों को रिकॉर्ड पर रखने के लिए कोई अवसर दिए बिना आवेदन को मंजूरी दी। सेबी ने कहा कि आवेदक को एक आदतन मुकदमा करने वाले के रूप में जाना जाता है, जिसके पिछले आवेदनों को अदालत ने खारिज कर दिया था और कुछ मामलों में जुर्माना भी लगाया था।